موقع دولي: المملكة ستعاني لسنوات من تداعيات حرب أسعار النفط

قال موقع Oil Price الدولي إن المملكة السعودية ستعاني لسنوات من تداعيات حرب أسعار النفط الفاشلة التي أشعل شراراتها ولي العهد محمد بن سلمان هذا العام.

وأكد أن جميع مشاريع شركة أرامكو في دول العالم الساعية نحو زيادة الأرباح تخضع الآن للمراجعة أو التعليق التام.

وأضاف الموقع الدولي أنه بعد تسعة أشهر من تداعيات حرب أسعار النفط الكبرى الثانية في المملكة خلال السنوات الخمس الماضية، تظهر المزيد من العواقب السلبية.

وعدد هذه العواقب: كالعلاقة الجوهرية التي تضررت بشكل لا رجعة فيه بين المملكة والولايات المتحدة، وانعدام الثقة الدائمة في المستثمرين الدوليين، والمزيد من العزلة للعديد من زملائها الأعضاء في منظمة أوبك.

واستدرك: الآن بدأت المملكة باكتشاف العمق الحقيقي واتساع الضرر الذي ألحقته بالاقتصاد الخاص ، والذي سيستمر لسنوات عديدة قادمة.

وأظهرت الأرقام الصادرة نهاية سبتمبر أن اقتصاد المملكة انكمش بنسبة 7 في المائة على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2020، وأظهر القطاع الخاص في المملكة معدل نمو سلبيًا قدره 10.1 في المائة.

كما أن القطاع العام سجل نموا سلبيا بنسبة 3.5 في المائة. وكانت عائدات النفط السعودي في النصف الأول من العام أقل بنسبة 35 في المائة عن العام السابق، في حين انخفضت الإيرادات غير النفطية بنسبة 37 في المائة.

علاوة على ذلك ، في الربع الثاني من عام 2020 وحده سجلت أنشطة تكرير البترول في المملكة انخفاضًا بنسبة 14 في المائة على أساس سنوي.

كل ذلك نتج عنه عجز في الحساب الجاري بقيمة 67.4 مليار ريال سعودي (18 مليار دولار أمريكي) ، أو 12٪ من الناتج المحلي الإجمالي. في الربع الثاني من عام 2020 مقارنة بفائض قدره 42.9 مليار ريال سعودي ، أو 5.8٪ من الناتج المحلي الإجمالي، في العام السابق. بحسب الهيئة العامة للإحصاء السعودية.

وأشار موقع Oil Price إلى أن وكالات سعودية مختلفة تشرح هذه الأرقام المروعة هو أنها نتيجة لتفشي جائحة COVID-19 الذي دمر الطلب على النفط في جميع أنحاء العالم. هذا، بالطبع صحيح جزئيًا فقط.

وتابع: العنصر الأساسي الذي جعل هذا العامل أسوأ بشكل كبير هو أن المملكة العربية السعودية قررت شن حرب أسعار نفط أخرى في نفس الوقت، كانت السمة الرئيسية لها هي انهيار أسعار النفط من خلال زيادة الأسعار. إنتاج النفط من نفسها ومن أعضاء أوبك الآخرين، بالإضافة إلى روسيا.

واستطرد: بالنسبة لسوق مشبع بالفعل بالنفط حيث استمر الطلب في الانخفاض، كان تأثير السعر على جانب العرض في معادلة أسعار النفط كارثيًا وأدى إلى تسعير سلبي غير مسبوق على العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بعقود مايو.

العامل الإضافي الذي أغفله المعلقون في السوق هو أنه بحلول بداية شهر مارس ، عندما شنت السعودية تداعيات حرب أسعار النفط الأخيرة ، أصبح من الواضح أن تفشي COVID-19 لن يكون قابلاً للاحتواء كما كان يعتقد الكثيرون حتى شهر أو شهر.

لذا قبل. كان من الممكن أن يكون مفهوماً تمامًا لكبار السعوديين الذين شارك معهم ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان خطته لمحاولة تدمير أو تعطيل قطاع النفط الصخري الأمريكي مرة أخرى (وإن كان ذلك بالضبط بنفس الاستراتيجية التي فشلت في ذلك. كارثية قبل أربع سنوات فقط) أن حرب أسعار النفط الجديدة ستعلق.

وعلى الرغم من ذلك، كان هذا سيتطلب ضبط النفس والاستبطان والتحليل الذكي وهو ما لوحظ نقصه في محمد بن سلمان ، من بين العديد من الأجهزة الأخرى، جهاز المخابرات الألماني ، منذ فترة طويلة في عام 2015.

ولفت الموقع إلى ملف استخباراتي تم تسريبه من دائرة الاستخبارات الاتحادية الألمانية في عام 2015 بعنوان “المملكة العربية السعودية – القوة الإقليمية السنية الممزقة بين تغيير نموذج السياسة الخارجية وترسيخ السياسة الداخلية” كان وزير الدفاع السعودي آنذاك، ونائب ولي العهد آنذاك محمد بن سلمان، “يحاول تعزيز موقعه في الخلافة الملكية عما إذا كان هذا يعرض علاقة المملكة العربية السعودية مع الحلفاء الإقليميين السابقين للخطر”.

وأضافت وكالة المخابرات أن: “الموقف الدبلوماسي الحذر للأعضاء الأكبر سنا في العائلة المالكة السعودية استبدل بسياسة تدخل متهورة”.

من الواضح أيضًا أن الطبيعة المتهورة لمحمد بن سلمان لم تأخذ في الاعتبار التحذير المتبصر من نائب وزير الاقتصاد السعودي محمد التويجري عام 2016 الذي ذكر بشكل لا لبس فيه – وانتقاد غير مسبوق تمامًا لسياسة الحكومة من وزير سعودي – أنه: “إذا لم نتخذ [المملكة العربية السعودية] أي إجراءات إصلاحية، وإذا ظل الاقتصاد العالمي على حاله، ثم محكوم علينا بالإفلاس في غضون ثلاث إلى أربع سنوات”.

وتطرق الموقع إلى أن بن سلمان أضحى أكثر اهتمامًا بمنصبه الشخصي في الخلافة الملكية مقارنة بالصحة الاقتصادية والاجتماعية لبلده أو إخوانه في أوبك.

بين عامي 2014 و 2016 فقط، كلفت حرب أسعار النفط التي حرضت عليها السعودية الدول الأعضاء في أوبك خسارة جماعية قدرها 450 مليار دولار من عائدات النفط من بيئة الأسعار المنخفضة، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية.

انتقلت المملكة العربية السعودية نفسها من فائض الميزانية إلى عجز قياسي مرتفع في ذلك الوقت في عام 2015 بلغ 98 مليار دولار أمريكي وأنفقت ما لا يقل عن 250 مليار دولار أمريكي من احتياطياتها من النقد الأجنبي فوق ذلك الذي مضى إلى الأبد.

حتى قبل اندلاع حرب أسعار النفط لعام 2020 ، كانت المملكة العربية السعودية تواجه عجزًا كبيرًا في الميزانية كل عام حتى عام 2028 على الأقل.

علاوة على ذلك، لا توجد أي علامة على الإطلاق على أي تغيير في أي وقت قريب على فائض العرض الهائل الذي بدأ بشكل جدي مع الإنتاج المفرط للنفط الخام بقيادة السعودية في نفس الوقت الذي كان فيه انتشار COVID-19 أسرع.

وبحسب الموقع الدولي المتخصص في الطاقة، ارتفعت مخزونات النفط الخام المحلية في المملكة العربية السعودية إلى أعلى مستوياتها منذ أن ظهرت تأثيرات تفشي فيروس كورونا بشكل كبير على توازن العرض والطلب في سوق النفط في أبريل.

واستند إلى شركة تحليلات البيانات Kpler، فبلغت مخزونات النفط الخام في المملكة العربية السعودية 78 مليون برميل اعتبارًا من 23 سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ نهاية أبريل مع توقعات الطلب غير المؤكدة من السوق السعودي المستهدف الرئيسي في آسيا لا يزال يؤثر على الأسعار.

وقال إنه من غير المحتمل أن يتحسن هذا في الأسابيع القادمة، على الرغم من انخفاض أسعار البيع الرسمية السعودية (OSPs) لآسيا لتسليم سبتمبر وأكتوبر، وما زالت المصافي تكافح مع هوامش المنتجات النفطية المكبوتة.

وأضاف: القليل جدًا من الأموال الجديدة المضافة إلى الشؤون المالية للمملكة العربية السعودية من الاكتتاب العام الأولي لشركة أرامكو الذي تم تجنبه دوليًا، لا يزال الطلب على النفط منخفضًا بسبب COVID-19 ولكن العرض لا يزال مرتفعاً بعد حرب أسعار النفط الأخيرة.

واستطرد: اقترب احتياطي النقد الأجنبي من الحد الأدنى المطلوب لضمان بقاء ربط العملة بالدولار السعودي والريال السعودي المهم اقتصاديًا، ليس أمام السعودية خيار سوى البدء في التفكير في “بيع الفضة للأسرة”، بالمعنى المجازي.

وبحسب تقارير إخبارية مختلفة تجري أرامكو السعودية حاليًا محادثات مع مدير الصندوق العالمي بلاك روك، وشركات استثمار دولية أخرى لبيع حصة في جزء أساسي من بنيتها التحتية النفطية – أعمال خطوط الأنابيب – مقابل حوالي 10 مليارات دولار أمريكي.

ورأي أنه لوضع الحجم الهائل للكارثة الاقتصادية التي سببها محمد بن سلمان في المملكة العربية السعودية في منظورها الصحيح ، على الرغم من ذلك ، فإن العائدات الكاملة من بيع هذا الجزء الأساسي من الصناعة الأساسية للمملكة ستغطي 48 يومًا فقط من مدفوعات الأرباح المضمونة المستحقة لمساهمي أرامكو.

ويأتي هذا على رأس سلسلة من الإعلانات منذ نهاية حرب أسعار النفط لعام 2020 للمشاريع السعودية التي إما تأخرت أو ألغيت، بما في ذلك المصنع الرائد الذي كان يتباهى به كثيرًا في ينبع على ساحل البحر الأحمر في المملكة العربية السعودية.

وكتب أيضا: يبدو أن الشراء البارز المماثل لحصة 25 في المائة بمليارات الدولارات في محطة الغاز الطبيعي المسال (LNG) التابعة لشركة سيمبرا إنرجي في تكساس معرض للتهديد أيضًا، على الرغم من أن سيمبرا من جانبها قالت إنها واصلت العمل مع أرامكو وغيرها.

ووفقًا لمصادر إخبارية مختلفة، علقت أرامكو صفقتها الرئيسية البالغة 10 مليارات دولار للتوسع في قطاع التكرير والبتروكيماويات في الصين، عبر مجمع في مقاطعة لياونينغ الشمالية الشرقية كان سيشهد توريد السعودية ما يصل إلى 70 في المائة من النفط الخام لمصفاة تكرير 300 ألف برميل في اليوم المخطط لها.

وختم موقع Oil Price الدولي: باختصار، يبدو أن جميع مشاريع أرامكو الرئيسية التي تهدف إلى تنويع المملكة العربية السعودية بعيدًا عن السعي ذي القيمة المضافة الصفرية نسبيًا لضخ النفط الخام وبيعه فقط تخضع الآن للمراجعة أو التعليق التام.